In het huidige beursklimaat met fluctuerende aandelenkoersen, lage rentevergoedingen op een spaarrekening, een aantrekkende Amerikaanse economie en een weifelende economie in de Eurozone zijn beleggers op zoek naar stabiele beleggingsmogelijkheden. Een belegging in vastgoed kan een uitstekend alternatief bieden.

In het huidige beursklimaat met fluctuerende aandelenkoersen en lage rentevergoedingen op een spaarrekening zijn beleggers op zoek naar beleggingsmogelijkheden die langjarig een stabiel en hoog dividend genereren. In de Verenigde Staten is dit mogelijk in bijvoorbeeld de  sector energie waar beleggers kunnen participeren in bedrijven die infrastructuur zoals pijpleidingen en opslagtanks voor olie, gas of biodiesel met langjarige contracten verhuren. Deze activiteiten genereren hoge kasstromen. Als voorbeeld moge Boardwalk Pipeline Partners MLP uit Texas dienen.

In deze bijdrage zijn een aantal tips opgenomen die u fiscaal voordeel kunnen opleveren. Het belastingplan 2014 kan nog wijziging ondergaan in Eerste Kamer. Als u vragen heeft aarzelt u dan niet even contact op te nemen.

Afgelopen vrijdag 22 november heeft de Hoge Raad duidelijkheid gegeven over de gerechtelijke procedures over de bedrijfsopvolgingsfaciliteit voor de schenk- en erfbelasting (BOF). Op grond van de BOF kan de verkrijger van ondernemingsvermogen in aanmerking komen voor een vrijstelling voor de heffing van schenk- en erfbelasting. Deze vrijstelling geldt niet voor overig vermogen zoals beleggingen.

Om te voorkomen dat de heffing van schenk- of erfbelasting het voortbestaan van een onderneming in gevaar zou brengen doordat liquide middelen aan de onderneming zouden moeten worden onttrokken om de schenk-of erfbelasting te betalen is de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (hierna: Bof) gecreëerd. De heffing van deze belasting mag geen belemmering vormen voor reële bedrijfsoverdrachten. Eén van de voorwaarden voor de toepassing van de Bof is dat sprake moet zijn van ondernemingsvermogen. De Bof is in beginsel niet van toepassing op beleggingsvermogen. Indien sprake is van een bedrijfsopvolging wordt aan de verkrijger van het ondernemingsvermogen (in de praktijk geschiedt dit vaak via de verkrijging van de aandelen in de vennootschap) een vrijstelling van 100% verleent tot een waarde van € 1.028.132 voor de te betalen erf- of schenkbelasting.

Ook dit jaar zijn er weer diverse fiscale maatregelen aangekondigd tijdens Prinsjesdag. Gezien de economische situatie waarin ons land zich bevindt is duidelijk dat een aantal fiscale maatregelen een vermindering van de koopkracht zullen betekenen. Er zijn echter ook enkele lichtpuntjes waar belastingplichtigen hun voordeel mee kunnen doen.
Onderstaand zullen een aantal maatregelen kort worden besproken.

Wanneer een Nederlandse belegger op de effectenbeurs van New York aandelen koopt van het Canadese bedrijf Potash of het Australisch / Britse bedrijf Rio Tinto ontstaat de vraag welk dividendbelastingtarief van toepassing is?

I    Inleiding
Op 12 april 2012 is in Berlijn na jarenlange onderhandelingen het nieuwe belastingverdrag tussen Nederland en Duitsland ondertekend. Het nieuwe verdrag is gebaseerd op het OESO modelverdrag 2010. Het verdrag bevat echter een aanzienlijk aantal afwijkingen ten opzichte van deze standaard. Opmerkelijk is bijvoorbeeld dat beide landen hun eigen nationale anti-misbruikbepalingen kunnen toepassen. Op 22 april jl. is het wetsvoorstel tot goedkeuring van het verdrag bij de Tweede Kamer ingediend. Aangezien het nieuwe verdrag op relevante onderdelen de nodige onduidelijkheden bevat zou de fiscale praktijk met een parlementaire behandeling gebaat zijn. Dat is doorgaans een prima gelegenheid om bijvoorbeeld de uitleg van diverse in het verdrag gebruikte begrippen op te helderen. Voor zover mij bekend is een parlementaire behandeling van het verdrag nog niet geagendeerd.

Na jarenlange onderhandelingen is op 12 april 2012 in Berlijn het nieuwe belastingverdrag met Duitsland ondertekend. Naar verwachting zal het verdrag op 1 januari 2014 in werking treden nadat het door de parlementen van beide landen officieel is goedgekeurd. Aangezien het verdrag op onderdelen nogal wat onduidelijkheden bevat zou een parlementaire behandeling waarin hieraan aandacht wordt besteed wenselijk zijn.

Particuliere beleggers die in Nederland wonen en die dividend ontvangen uit hun portefeuille van beursgenoteerde effecten kunnen de ingehouden (buitenlandse) dividendbelasting terugvragen en/of verrekenen in hun aangifte Inkomstenbelasting 2012. Wanneer beleggers dit nalaten kan sprake zijn van ongewenste dubbele belastingheffing. Immers in Nederland wonende beleggers betalen inkomstenbelasting over hun inkomen of vermogen waar dan ook in de wereld verdient. In deze bijdrage besteed ik aandacht hoe dubbele heffing kan worden voorkomen.